(1) जेव्हा या कायद्यातील किंवा या कायद्यानुसार बनवलेल्या कोणत्याही नियम, निर्देश किंवा आदेशाचे उल्लंघन करणारी व्यक्ती कंपनी असेल, तेव्हा उल्लंघनाच्या वेळी, जो कोणी कंपनीच्या व्यवसायासाठी जबाबदार होता, तसेच ती कंपनी, दोघेही उल्लंघनासाठी दोषी असतील आणि त्यांच्यावर त्यानुसार कारवाई केली जाईल आणि शिक्षा दिली जाईल:

(2) उप-कलम (1) मध्ये काहीही असले तरी, जर कंपनीने या कायद्यातील किंवा या कायद्यानुसार बनवलेल्या कोणत्याही नियम, निर्देश किंवा आदेशाचे उल्लंघन केले आणि हे सिद्ध झाले की ते उल्लंघन संचालक, व्यवस्थापक, सचिव किंवा कंपनीच्या इतर कोणत्याही अधिकाऱ्याच्या संमतीने किंवा संगनमताने झाले आहे, किंवा त्यांच्या निष्काळजीपणामुळे झाले आहे, तर तो संचालक, व्यवस्थापक, सचिव किंवा इतर अधिकारी देखील उल्लंघनासाठी दोषी मानले जातील आणि त्यांच्यावर त्यानुसार कारवाई केली जाईल आणि शिक्षा दिली जाईल.